KAP: HPY HGUF [ ] HSBC PORTFOY GUCLU SERBEST OZEL FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1573721 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
FONA ILISKIN BILGILER
FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI
YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI
FON PORTFOYUNUN YONETIMI, YATIRIM STRATEJISI ILE FON PORTFOY SINIRLAMALARI; KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. RISK DEGERI 4
FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI?NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG?DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR.
FON PORTFOYUNUN YONETIMINDE VE YATIRIM YAPILACAK VARLIKLARIN SECIMINDE TEBLIG?IN 4. MADDESINDE BELIRTILEN VARLIK VE ISLEMLER ILE 6. MADDESINDE TANIMLANAN FON TURLERINDEN SERBEST FON NITELIGINE UYGUN BIR PORTFOY OLUSTURULMASI ESAS OLUP; FON, KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA TAHSISLI OLARAK SATILMAK UZERE KURULMUS OLAN SERBEST OZEL FON NITELIGINDEDIR. FON AGIRLIKLI OLARAK YERLI IHRACCILARIN ORTAKLIK PAYLARINA VE BU PAYLARDAN OLUSAN ENDEKSLERI TAKIP ETMEK UZERE KURULAN BORSA YATIRIM FONLARI KATILMA PAYLARINA, T.C. HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI TARAFINDAN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ILE YERLI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, YABANCI IHRACCILARIN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA VE/VEYA TURK LIRASI CINSI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPAR. FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEN YABANCI IHRACCILARIN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARININ (TURKIYE?DE KURULAN VE UNVANINDA ?YABANCI? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DÂHIL) DEGERI FON TOPLAM DEGERININ %80?I VE FAZLASI OLAMAZ. AYRICA, FON PORTFOYUNE DÂHIL EDILEN YERLI VE YABANCI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILMIS PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI (TURKIYE?DE KURULAN VE UNVANINDA ?DOVIZ? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DÂHIL) FON TOPLAM DEGERININ DEVAMLI OLARAK %80?I VE FAZLASI OLAMAZ. FON YONETIMINDE YATIRIM YAPILACAK SERMAYE PIYASASI ARACLARININ SECIMINDE ILGILI ORTAKLIKLARIN BUYUME POTANSIYELI, REKABET GUCU VE DAHIL OLDUGU SEKTOR ICINDEKI PAYI GIBI HUSUSLAR DIKKATE ALINIR, LIKIDITESI YUKSEK OLANLAR TERCIH EDILIR. FON?UN AMACI, YATIRIMCISINA ORTA VE UZUN VADEDE ?ESIK DEGER? UZERINDE GETIRI SAGLAMAKTIR. YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLER ICIN YUKARIDA BELIRTILENLER DISINDA ASGARI VE AZAMI SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, TEBLIG?IN 4. MADDESININ IKINCI FIKRASINDA YER ALAN TUM ENSTRUMANLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR. FON?A GETIRI YARATMAK VE RISKLERIN KONTROLU AMACIYLA KALDIRACLI ISLEMLER YAPILABILIR. BU ISLEMLER ICINDE VADELI ISLEM SOZLESMELERI (FORWARD VE FUTURE SOZLESMELERI), OPSIYON VE SWAP SOZLESMELERI, SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL VE BONO ISLEMLERI, REPO ISLEMLERI, KREDI KULLANIMI, ACIGA SATIS VE DIGER KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLER YER ALABILIR. KALDIRAC KULLANIMI FONUN VOLATILITESINI ARTIRABILIR ANCAK KALDIRAC YARATAN ISLEMLERDEN KAYNAKLANAN RISK BU IZAHNAMEDE YER VERILEN LIMITLERI ASMAYACAKTIR. KALDIRAC YARATABILECEK ISLEMLER; VADELI ISLEMLER VE OPSIYONLAR GIBI TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN SAGLAYAN TUREV ARAC ISLEMLERI, FON PORTFOYUNDEKI VARLIKLARIN TEMINATA VERILMESI ILE YAPILABILECEK KALDIRACLI ISLEMLER VE KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. FON YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLARAK ILGILI MEVZUATTA BELIRLENEN ESASLAR CERCEVESINDE VARLIKLARINI TEMINAT OLARAK GOSTERILEBILIR. FON ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI VE ACIGA SATIS ISLEMLERI GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAYLARI VE KIYMETLI MADENLER ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL KIYMET ISLEMLERINE DAIR TEBLIG?IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. AYRICA FON, TEBLIG?IN 25. MADDESI UYARINCA TEBLIG?IN 17 ILA 24. MADDELERINDE YER ALAN PORTFOY VE ISLEM SINIRLAMALARINA TABI DEGILDIR. FON PORTFOYUNE BORSA DISINDAN REPO VEYA TERS REPO ISLEMI YAPILABILIR
PORTFOYE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA KALDIRAC YARATAN ISLEMLER DAHIL EDILEBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEM; FON PORTFOYUNE TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARAC, SWAP SOZLESMESI VE SERTIFIKA DAHIL EDILMESI, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO ISLEMLERI, OPSIYON ALIM VE SATIMI ILE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINI, FAIZE DAYALI MENKUL KIYMETLER VE ENDEKSLERI, DAYANAK VARLIGI DOVIZ OLAN TUREV URUNLERI VE DIGER HERHANGI BIR YONTEMLE KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLERI IFADE EDER. KALDIRAC YARATAN ISLEMLER BORSADA YAPILABILECEGI GIBI BORSA DISINDA, YANI TEZGAHUSTU PIYASADA YAPILAN ISLEMLER ILE DE PORTFOYE DAHIL EDILEBILECEKTIR.
PORTFOYE BORSA DISINDAN REPO/TERS REPO SOZLESMELERI ILE TUREV ARAC SOZLESMESI (OPSIYON, FORWARD, SWAP SOZLESMESI) DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI SOZLESMELERIN KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM VB.) OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR.
FON HESABINA KREDI ALINABILIR.
FON, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINA YATIRIM YAPABILIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ; FON?UN YATIRIM STRATEJISINE VE RISK YAPISINA UYGUN OLMASI, IHRACCISININ VE/VEYA VARSA YATIRIM ARACININ, FON TEBLIGI? NIN 32. MADDESINDE BELIRTILEN YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEYE DENK GELEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, DERECELENDIRME NOTUNU ICEREN BELGELERIN KURUCU NEZDINDE BULUNDURULMASI VE TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI GEREKLIDIR. YURT DISINDA IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA BORSADA ISLEM GORMESI SARTI ARANIR. TURKIYE?DE IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA, IHRAC BELGESININ KURULCA ONAYLANMIS OLMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDITEYE SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, OZEL SEKTOR VE KAMU BORCLANMA ARACLARI, FAIZ, DOVIZ VE FINANSAL ENDEKSLERDEN OLUSABILMEKTEDIR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ GETIRISI TEMELDE IHRAC EDILECEK BIR BORCLANMA ARACININ GETIRISINE DAYALI OLMAKTA VE YATIRIM YAPILAN DAYANAK VARLIGIN RISKI DOGRULTUSUNDA GETIRI SUNABILMEKTEDIR.
PORTFOYE DAHIL EDILEBILECEK YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: FON PORTFOYUNE YABANCI IHRACCILAR TARAFINDAN YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI, KIRA SERTIFIKALARI VE DEPO SERTIFIKALARI ILE BORSADA ISLEM GOREN YABANCI ORTAKLIK PAYLARI VE BORSA YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI ALINABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN VE BORSADA ISLEM GOREN YABANCI SERMAYE PIYASASI ARACLARI SATIN ALINDIGI VEYA KOTE OLDUGU DIGER BORSALARDA SATILABILIR. BU VARLIKLAR TURKIYE ICINDE, TURKIYE``DE VEYA DISARIDA YERLESIK KISILERE SATILAMAZ VE BU KISILERDEN SATIN ALINAMAZ. FON?A DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARININ SECIMINDE REHBER?IN 4.1.5. MADDESINDE YER ALAN ASAGIDAKI HUSUSLARA UYULUR. YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURTDISINDA BORSA DISINDAN FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR. FON ANCAK TCMB TARAFINDAN ALIM SATIMI YAPILAN PARA BIRIMLERI UZERINDEN IHRAC EDILMIS YABANCI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPABILIR.
PORTFOYUNE ASAGIDA BELIRTILEN GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDE IHRAC EDILMIS YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR. ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, SINGAPUR, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEKYA, MEKSIKA, MALEZYA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, UKRAYNA, URUGUAY, VENEZUELLA, VIETNAM ULKELERINE AIT OLANLAR ALINABILIR.